2013年3月26日 星期二

股息殖利率法 利空的時候,大家要看股息殖利率,不要看股價—(405.hk)越秀房產信託基金


去年越秀房產信託基金(405.hk)向他的母公司(0123.hk) 越秀地產,,購買廣州金融中心(IFC)

當時所有的市場都評估這是蛇吞象,越秀房產信托基金,會因此而造成收益減少,熱心的香港網友,甚至在網路上串聯,希望有香港房產信托基金股票的股東,出來投票。,反對這項收購案,他們將整個預期的財務報表,po在網路上,我看了實在很驚訝,網友財務報表的實力,實在相當的高,但是面對市場利空的時候,我卻有不同的看法,
1.他是不是真的利空?--
我覺得不見得,網友依照現況的情形預估(當時金融中心出租的情形,不盡理想),這個結果在未來一定會發生嗎?我不太相信,我寧願相信專業經理人(而不太相信一般市場的分析),他們有種種的專業,各種人脈處理事情,他們一定會應對未來種種的困難挑戰,所以我覺得未來一定會比現在好,即時當時的情況不盡理想 (有興趣的網友,可以GOOGLE一下廣州金融中心,他很漂亮,目前出租給四季酒店,還有其他辦公室,商務公寓,...  出租...,我也沒有去過,但是我很喜歡廣州金融中心,以身為廣州金融中心的股東為榮.....,..,)
2.就算他是真的利空,依照過去的經驗,在市場跌勢的時候,大家都失去理智,會把利空過度反應,這時候,反倒是長期收息資金,可以進來撿便宜的機會來了,當時我看到越秀房產信託基金,他的周息率好像近 10%,就算營收在差,股息打五折,也有5%,你看周息率,可以讓您勇敢進場,(若是你看股價,保證你不敢進場)  ,,,, 目前越秀房產 reits 基金,股息加資本利得,獲利>四十%,
  
今天越秀reits 基金的預期周息率為=6.499%  ,要記得扣百分之十的大陸 tax so大約= 5.8%



Ps.給人這個魚吃,不如教人釣魚,之前我在討論區分享的一些股票,很多人都有興趣詢問我是怎麼樣想的,我也都把我三腳貓的功夫,毫無保留地寫在部落格上面的,
正如masho網友所分享的,這個方法是可以讓你,安心工作,安心退休,樂活一生,甚至傳家傳子,我也覺得相當讚,不要誤解,我不是在自誇說我很厲害,我是講股息殖利率法,這整個思想系統很好,有興趣的網友,這個對待股市利空的心法,大家要記得拿去用


(以下這個新聞,也可以印證我當時的想法是對的)
2013031413:32
来源:中国新闻网
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  中新网314日电 据香港文汇报报道,在去年注入广州IFC(国际金融中心)项目后,被外界形容为“蛇吞象”的越秀房托(0405)昨表示,预期广州IFC今年营收必可达到双位数增长。同时,目前广州IFC的整体出租率仅为75.63%,仍有进步空间,而每平方米期末租金约215元,较市场最高租金高出3成,但就未有透露实际的营收目标数字及出租率目标。

  公司行政总裁兼执行董事刘永杰称,去年向母公司越秀地产(0123)收购广州IFC时,
越地承诺会就去年至2016年期间的酒店及服务式公寓提供补贴,而该补贴金额正是酒店及公寓实质经营毛利与保证经营毛利之间的差额,去年共获得约4.4亿元补贴,而今年公司最多可以从母公司获得2.86亿元补贴。

  越秀房托昨公布,去年全年税后溢利跌48.6%,至6.88亿元。而包括
额外分派的分派总额按年大增74.3%,至4.03亿元,末期每基金单位分派10.37分。若不计及特别分派,

20 則留言:

  1. 看起來真的不錯~
    殖利率好高~

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  2. 與台灣的REITS相比,,廣州金融中心IFC , AND 其他的的香港 REITS

    股息率 AND 物業的規模 都比台灣 REITS 好太多...太多,,,,太多

    喜歡REITS 的朋友,,強烈推薦,,香港 REITS

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  3. allan桑
    越秀剛剛配息0.1,我看他一年配兩次(假設0.1*2 = 0.2),他目前股價是4.23
    (0.2*100/4.23) = 4.728%
    但是我看網站上的周息率是8.1%左右(http://www.etnet.com.hk/www/tc/stocks/realtime/quote.php?code=405)
    請問是我有算錯ㄇ??
    謝謝

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    1. hi yushan:

      thanks
      fyi,,,,,

      http://allanlin998.blogspot.tw/2013/04/405hk.html

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  4. 謝謝allan桑的回應
    我了解了
    ^_^

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  5. alIen桑,請問現在是買入的好時機嗎?謝謝
    因為目前大陸房產負面新聞較多

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  6. hi laida:

    長線投資, 風險不高

    but 你要問自己
    你是要長線投資 or 短線賺價差
    如果萬一繼續下跌, 你會不會受不了
    中國正在轉型... 需要耐心,

    http://allanlin998.blogspot.tw/2014/05/blog-post_7.html

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  7. 謝謝allan桑,我了解了。

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  8. allan桑,請問一下reits需要去看淨值和本益比等財務指標嗎?謝謝
    因為我看資料淨值約5元以上,而本益比目前的15倍(0405.hk)

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    1. HI 打火機兄:

      參考
      http://allanlin998.blogspot.tw/2013/12/greenstreetadvisorscom-reits-premium-to.html

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  9. allan桑謝謝你,你的每一個主題都講得好清楚.

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  10. 想請問一下,這些投資中國的REITS不是都會遇到土地使用權的問題?請問ALLAN大哥怎麼看待這樣的問題?是說越接近到期日,這些REITS的淨值就會下降嗎?還是說最後他們會再續約土地使用權?還是土地使用權無償歸還國有,但是建築物可以賣?好難懂喔?

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    1. YES, 這個是投資風險

      根據法律.
      目前大家都樂觀的認為, REITS 可以繼續使用 ( 有償 OR無償)
      或者得到建築物的補助


      BUT 最好的情況就是把它 淨值歸零. 以免到時 失望
      參考下列說明

      http://www.hkiec.hk/web/tc/investment/understanding-products/rmb-products/types-of-rmb-products/rmb-reit.html

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    2. 新加坡REITS , 也有同樣的問題

      http://allanlin998.blogspot.tw/2014/10/reits-99-years.html

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    3. 新加坡REITS , 也有同樣的問題

      http://allanlin998.blogspot.tw/2014/10/reits-99-years.html

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