2016年1月7日 星期四

Married put (married call) 策略--- 為股票( 期貨) 買保險



FROM OOO:

今天真是大洗禮,印証ALLAN 分享的一些東西。比如印度人的CPRiron condor守不住時,期指適時放空,確實可以守住sell put的激烈跌勢。感謝ALLAN 熱情 分享。


鴟夷子皮 已針對您的文章「ALLAN 交易系統 VS 期貨選擇權 策略」留下新意見: 
準備7500以下買入台指期長期持有
今天已經把1,2put7700 賣方rolling6,96000多點那裡,6,9月早現先已買入的put 發輝保護作用
1,2
月的call賣方也rolling 3,6
近期低點應該會出現在明天或下禮拜
感謝Allan分享對我的啟發 





 皮哥 and  各位網友, 都非常的客氣,  老實說, 大家的功力都比我高,  我只是在班門弄斧, 野人 獻曝而已....... 大家不要見笑.....


這幾天全世界的股票都大跌, 大部分有股票的人都非常的痛苦,
但是如果以現金流為主的人, 股票大跌只是另外一個買進的機會,
因為你要專注在股息, 不需要專注在價差, 看到每個月你的帳戶有錢進來, 你就把它花掉
覺得很開心.... ( 這是我的帳戶之一)





另外, 如果用 期貨選擇權避險的眼光來看, 股價大跌. 期貨選擇權 會提供很好的避險,
不必像以前的 買股票....傻傻的單行道思想----buy and hold .....and hold,,
,,and hope,... and hope...
再也不必要忍受空頭的 摧殘........一邊祈禱....一邊流淚... 你可以大方的反擊




allan今天繼續放空期貨, 劇烈的下跌隨時可能反彈. So 放空期貨要小心,
有沒有一個比較令人放心...放空期貨的 方式????
yes , 就是為放空期貨買保險, 他叫married call strategy,

如果用 bull 策略來說. 你買股票, 順便買put (married put), 預防下跌風險
如果用 bear策略來說, 你賣股票, 順便買call (married call) , 預防上漲的風險

就像 網友所說的. Iron condor 一旦趨勢形成, 會開始賠錢,
這時候要開始調整 adjustment --- 如何調整呢???

他的 口 訣...就是---if bear----- buy put, sell call, sell future
if bull-----buy call, sell put, buy future......


艾倫今天所有的武器都用上了, if bear----- buy put, sell call, sell future.....
  1. buy to close put, ---roll out and down
  2. sell call--- get權利金
  3. 加碼放空 sell future at   +  buy married call ---- sell 7821 小台指, buy 7700 call
損益平衡點= 7821-287= 7534
最大損失 time value= 287-(7821-7700)=166 ( 每一口最多賠掉50x166=8300)
最大 獲利= 無限大
最大風險= max risk= 166/7821=2.1%.......




married put (call) 這裡面有很多的趣味, 比如說你要買什麼時候到期的? 你要買什麼價位 itm, atm, otm.( Call or put)?
?

a,一般來說時間越長, 權利金越多, but 你可以調整的空間越大( 做錯方向就 close)
b. itm or atm or otm---這裡牽涉到權利金的大小, 保護資產的大小, 大家可以自己計算最大風險. Breakeven point
..( 可以自己download 網路有很多profit/loss... excel)




期貨選擇權真的非常有趣. 會讓你交易沒有壓力, 就像書上說的, 交易從未如此 自由過





















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